Momentum Alpha 2026
Koncentrirani momentum na lidere ZSE s contrarian pozicijama u novim IPO dionicama za generiranje alfe iznad CROBEXtr.
Portfelj je strukturiran oko tri stupa: (1) Koncentrirana izloženost Končar grupi (KODT + KOEI) kao apsolutnim liderima ZSE po prihodima, izvozu i momentum rastu — sektor energetskih transformatora doživljava globalnu potražnju bez presedana. (2) Contrarian pozicije u svježim IPO dionicama (ING-GRAD, Žito) koje većina igrača ne drži, a imaju izvrsne fundamente — ING-GRAD s EBITDA maržom 16,9% i backlogom od 316 mil EUR, Žito s vertikalnom integracijom i EBITDA maržom 22,2%. (3) Taktička pozicija u AD Plastiku kao podcijenjenom auto-sektoru s 320 mil EUR novih ugovora. Cilj: poraziti 95% portfelja na ljestvici kroz momentum i alfu, uz kontroliran drawdown.
Ukupni povrat
+14,2%
Neto vrijednost
12.045 €
Maksimalni pad
-11,2%
Sharpeov omjer
1,69
Grafovi portfelja
Sastav portfelja
| Dionica | Udio | Vrijednost |
|---|---|---|
KODT Končar - Distributivni i specijalni transformatori d.d. | 25,0%→25,6% | 3.088 € |
KOEI Končar d.d. | 20,0%→23,0% | 2.775 € |
IG ING-GRAD d.d. | 15,0%→15,1% | 1.816 € |
ADPL AD Plastik d.d. | 20,0%→14,2% | 1.711 € |
DLKV Dalekovod d.d. | 10,0%→11,7% | 1.414 € |
ZITO Žito d.d. | 10,0%→8,4% | 1.010 € |
Gotovina Novčana sredstva u portfelju | 0,0%→2,0% | 233 € |
| Ukupno | 12.045 € | |